TATO AKCIE MÁ POTENCIÁL EXPLODOVAT

Silný květen na akciích

Ještě než se do toho pustíme: máme za sebou květen, který byl na akciích velmi silný. S&P 500 připsalo něco okolo 5 % a jsme stále zhruba 3,5 % od absolutního vrcholu. Z pohledu technické analýzy je cena nad 200denním klouzavým průměrem a ten začíná zase směřovat nahoru. Jak jsem už zmiňoval, sklony klouzavých průměrů jsou pro mě velmi důležité a sleduji je. Cena se jednou odrazila a teď konsoliduje u vrcholu, takže z mého pohledu je to velmi pozitivní price action.

Když k tomu vezmeme, že instituce tento propad nekupovaly, ale naopak prodávaly a stojí mimo akciový trh, vypadá to, že každý pullback je zatím velmi mělký, protože instituce dohánějí, co zameškaly. Uvidíme, kolik peněz ještě stojí vedle a kolik se jich do akcií nakonec naleje. Zatím to ale vypadá velmi dobře.

Zatímco SPY během května připsalo nějakých 5 %, můj veřejný swingový účet, na kterém obchoduji v Live roomu, připsal za květen 16,42 % a vydělal 14 486 dolarů. Všechny obchody sdílím v reálném čase v naší uzavřené skupině na tradesmart.cz. Důvod, proč mám 16,5 % oproti 5 % u S&P 500, je převážně ten, že obchoduji individuální společnosti s menší tržní kapitalizací, které se hýbou, a u větších firem používám opce – buď kupuji dlouhodobé call opce, vypisuji put opce, nebo používám různé spreadové strategie. To, co budu v tomto videu rozebírat, tedy není žádné finanční doporučení, je to pouze to, co sám dělám. Investování i trading jsou rizikové, obzvlášť s opcemi, protože jde o pákové produkty a finanční deriváty, takže to nastudujte a buďte opatrní.

Nvidia, Amazon, Meta a Uber

Než se dostaneme k samotné akcii: měli jsme výsledky Nvidie, které byly z mého pohledu velmi dobré, a akcie pokračovala dál nahoru. Vznikl gap, teď se trošku vrátila zpátky, ale jak jsem rozebíral na posledním vysílání, myslím si, že Nvidia nikam nejde a hlad po čipech tu bude dál. Můj tip je, že se Nvidia za chvíli bude obchodovat na absolutně nových vrcholech.

Amazon, který jsem rozebíral v předchozím videu tady na YouTube, zatím velmi pěkně drží 200denní klouzavý průměr. Po gapu prorazil zpět nad konsolidaci a páteční zavření bylo vcelku pozitivní – znovu odraz, takže čekám, jestli přijde break. Z mého pohledu má taky potenciál jít zpět nahoru, velmi pěkný setup. Pak je tu Meta, která už tuto konsolidaci prorazila.

Tyto setupy se teď objevují velmi často. Je to klasický trojúhelníkový setup, kdy akcie po velkém pohybu jen konsoliduje, jde do strany a tvoří velmi úzký range. Typicky po takových setupech, když přijde breakout, může pokračovat dál nahoru. Zmiňoval jsem i Uber, který má taky velmi pěkný pohyb a prorazil rezistenci. Nevím, jestli následný výprodej byl reakcí na to, že Elon Musk začal mluvit o robotaxících Tesly – vím, že zmínil, že aplikaci Uberu nepotřebují a můžou si to udělat sami. Jinak je ale akcie velmi silná, v uptrendu prorazila na absolutní vrcholy a myslím si, že pullback je z mého pohledu příležitost k nákupu.

HIMS: akcie, kterou sleduji od roku 2021

A teď k akcii, kterou s vámi chci projít a proč si myslím, že je zajímavá. Je to HIMS (Hims & Hers), akcie v healthcare, bych řekl technologickém segmentu, kterou jsem měl to štěstí objevit už v roce 2021. Kdo jste v Live roomu, víte, že jsem na ni v roce 2021 udělal první hloubkovou analýzu. Máte tam k dispozici můj soukromý watchlist akcií, které už splnily přísná kritéria pro investice. Díváme se po různých typech investic – speciální situace, obratové situace, růstové společnosti, kterým hodně rychle rostou tržby a snaží se zaujmout trh jako narušitelé (tam patří třeba HIMS), ale sledujeme i defenzivní společnosti a máme to rozdělené do těchto kategorií. U těchto společností potom dělám fundamentální hloubkové analýzy, abychom si řekli investiční tezi a viděli jste důvod, proč do nich investuji. Tyto akcie mám ve svém investičním portfoliu.

Pokud akcie splňuje kritéria i pro swingové obchodování – z mého pohledu je to například to, že je volatilní a hýbe se –, obchoduji ji i krátkodobě, protože tam přicházejí velké swingy. A HIMS dělá nádherné swingy. Je to akcie, která nemá problém vyletět z 20 dolarů na 72, spadnout zpátky na 25 a odtud vyletět na 65, a to všechno prakticky během dvou, tří měsíců. Úžasná akcie na obchodování, v Live roomu ji často obchodujeme. Nedávno jsem měl ze swingového pohledu nakoupené call opce, které jsem začal kupovat na nižších úrovních, a hezky jsme se na tomto pohybu svezli. Pozici jsem zavřel a nyní se opět dívám po možnostech do longu i na této úrovni.

Moje investiční pozice v HIMS

Co se týče investování, tuto společnost mám jak na svých soukromých investičních účtech, tak na veřejných, na kterých investuji v Live roomu. Na mém hlavním veřejném investičním portfoliu je u této pozice zhodnocení nějakých 351 %. Investoval jsem 20 000 dolarů, teď má hodnotu 90 000 dolarů, takže otevřený zisk je zatím 70 830 dolarů a mám tam 1 602 akcií. Průměrná cena je někde okolo 10 dolarů, trošičku vyšší, protože poslední nákup jsem dělal, když Donald Trump poslal trhy dolů – tehdy jsem na investiční účty nakupoval okolo 25–26 dolarů. Jinak jsem ji začal nakupovat v roce 2021, pak jsem přidával v roce 2022 a prakticky každý rok jsem do této společnosti nějaký objem přikoupil.

Podívejte se, jak hezky se ta akcie hýbe a jak hezky 200denní klouzavý průměr směřuje nahoru. Nejvíc se mi na tom ale líbí, že má vysoký short interest. Short interest znamená, že je tam hodně fondů, shortařů nebo obchodníků, kteří spekulují na to, že akcie půjde dolů. Upřímně nechápu, jakou tezi na short tam mají, protože mně to přijde jako dlouhodobý long do mého investičního portfolia a v dohledné době nemám v plánu tuto akcii vůbec prodávat. Neříkám, že je teď fundamentálně úplně levná – záleží na časovém rámci, který pro investici máte. Při hodně dlouhodobém horizontu je pravděpodobně levná. Samozřejmě není tak levná jako za 10 dolarů, kde je moje průměrná cena, ale z pohledu kratšího horizontu není za 56 dolarů úplně levná.

Vysoký short interest a potenciál short squeeze

Proč tu ale znovu začínám budovat swingovou pozici? Právě kvůli vysokému short interestu. Do skupiny jsem posílal, že nedávno přišla data za poslední období, tedy kolik akcí je stále v shortu. K poslednímu datu, kdy máme data k dispozici (15. 5.), bylo v shortu 62 338 000 akcí. Short interest je tak někde okolo 30–34 %, přičemž cokoliv nad 20 % se považuje za vysoké.

Samozřejmě to není jako GME. Podívejte se na můj YouTube, mám tam záznam přímo živě, kdy jsem prodával call opce, které jsem měl nakoupené na GME při největším short squeezu, který kdy na planetě byl. Nemyslím si, že ho budu mít možnost ještě zažít, protože short interest byl nějakých 110–120 %, a technicky ani nevím, jak je to možné. Ale 34 % u firmy, kde je fundament velmi silný a obchoduje se velmi blízko absolutního vrcholu, je samozřejmě skvělé prostředí pro to, aby mohl přijít short squeeze.

A to přesto, že se tato akcie za poslední zhruba měsíc víc než zdvojnásobila. Na konci května se obchodovala okolo 25 dolarů, dosáhla někam na 65 dolarů a teď se obchoduje za 56 dolarů. Zajímavé je, když se podíváme na počet akcí v shortu zhruba před měsícem – data chodí vždycky jednou za 14 dní. Tehdy bylo v shortu 60 657 000 akcí, teď je to 62 338 000, tedy přibližně o 2 miliony akcí víc. Jinými slovy, shortaři zvětšují své pozice, čím výš akcie jde, a za tu dobu se akcie prakticky zdvojnásobila.

Úplně jednoduše řečeno: pohyb, který tady vidíme, zatím není žádný short squeeze. Ten teprve může přijít. Kdyby to byl short squeeze, viděli bychom úbytek akcí v shortu. Squeeze znamená zmáčknout – když jsou shortaři zmáčknutí, dochází k short squeezu a musí opouštět své pozice. Aby shortař pozici opustil, musí koupit, protože otevíral prodejem. Musí tedy koupit, aby zavřel, a tím ještě daleko víc umocňuje vzestup. To jsme mohli vidět na historicky největším short squeezu na GME.

Sleduji tu tedy za prvé potenciální short squeeze, za druhé skvělý fundament – v této společnosti roste prakticky skoro všechno, a to o velmi vysoká procenta – a za třetí to, že se technicky obchodujeme blízko absolutního vrcholu, v blue sky teritoriu, kde není žádná rezistence. Pokud by došlo k průrazu na nový vrchol, z mého pohledu teprve může přijít short squeeze a cena by mohla explodovat nahoru.

Rizika a jak to obchoduji

Abych to trochu zklidnil: nemusí se to tak stát. Nedělám to, že bych šel zastavit své činžovní domy, do kterých investuji vedle akcií, a kupoval call opce na následující týden. Všechno je to rizikové. Hims & Hers je v segmentu healthcare, kde se může stát cokoliv a který je náchylný na zprávy. Jakmile přijde něco negativního, může akcie velmi snadno spadnout na 25–35 dolarů. Pro mě by to byl bonus, protože bych investičně nakoupil ještě více akcií. Pro swing by to ale samozřejmě dobré nebylo, protože u swingu chci do obchodu skočit a co nejdříve se z něj dostat ven. Neobchoduji to intradenně, ale pozici dávám ideálně do tří měsíců, aby se pohyb vyvinul. Čím kratší doba, tím lépe, protože po celou dobu, kdy mám pozici otevřenou, podstupuji riziko.

Co tady dělám: kupuji call opce s dlouhou expirací. Když koupíte call opci, spekulujete směrem nahoru – když akcie půjde nahoru, vydělávám, když bude stát nebo půjde dolů, prodělávám. Vedle toho mi dává smysl, a v Live roomu to na HIMS často praktikujeme, vypisování put opcí, protože jsou tam vysoké prémie. Případně z toho vytvořím spread – k call opci ještě vypíšu call opci, čímž vytvořím call debit spread a trochu pomůžu proti časovému úpadku. Kdo opcím nerozumíte a je to pro vás španělská vesnice, pro toho je nákup akcií vždy nejpříjemnější a nejjednodušší cesta, obzvlášť pro začínajícího obchodníka.

Technický setup: support, stop loss a cíl

Teď se tu rýsuje pěkný setup, kdy cena podržela support – šest dní tu konsolidovala a nedokázala prorazit níž. Zóna 51,50 je velmi důležitá. Pokud bude proražená, myslím si, že se to automaticky může sesypat níž, takže se dá logicky použít jako stop loss úroveň. Stop lossy nerad používám, pro swing raději používám opce, nebo dávám pozici větší prostor a zmenším objem. Podle technického setupu se na to ale dívám takhle.

Pokud přijde průraz nahoru, myslím si, že akcie může pokračovat k poslední rezistenci. Kdyby ji dokázala prorazit, bylo by super, kdyby přišla ještě nějaká pozitivní zpráva ohledně HIMS. To by podle mě hodně rychle vyhnalo cenu nahoru, pak by se mohl projevit short squeeze a cena by mohla jít klidně někam na 70–75 dolarů. Tam bych pravděpodobně opouštěl svůj swingový obchod – nikoliv investici, na které sedím a plánuji sedět ještě několik let.

U swingového obchodování je samozřejmě velmi důležitý money management – z pohledu portfolia, jednotlivé pozice i případného stop lossu. Spousta lidí si na začátku natluče právě kvůli money managementu, protože pokud ho nemáte pod kontrolou, je prakticky jedno, jaké setupy obchodujete. Nic není jisté, nic není garantované, může to jít úplně obráceným směrem a většina obchodů nás bude trápit. Proto je potřeba mít money management pod kontrolou a nenechat se jedním obchodem dostat do velkých problémů.

Pokud byste chtěli, můžete se přidat do Live roomu, uzavřené skupiny, kde vysílám živě a v reálném čase sdílím všechny své obchody, investice a hloubkové analýzy. Zaměřuji se na hledání individuálních firem, které mají asymetrický potenciál se během několika let znásobit, a vedle toho je swingově obchoduji – s akciemi nebo pomocí opčních strategií. Odkaz najdete pod videem na stránce tradesmart.cz. Doufám, že to pomohlo, a vidíme se u dalšího videa.